1．資金籌措的任務(wù)及要求

項(xiàng)目的融資方案研究的任務(wù)，一是調(diào)查項(xiàng)目的融資環(huán)境、融資形式、融資結(jié)構(gòu)、融資成本、融資風(fēng)險(xiǎn)，擬定出一套或幾套可行的融資方案；二是經(jīng)過(guò)比選優(yōu)化，推薦資金來(lái)源可靠、資金結(jié)構(gòu)合理、融資成本低、融資風(fēng)險(xiǎn)小的方案。

資金籌措包括權(quán)益資金和債務(wù)資金籌措。

2．陜西可行性研究報(bào)告資金籌措的編制內(nèi)容

項(xiàng)目的融資方式分為公司融資和項(xiàng)目融資。公司融資又稱為既有項(xiàng)目法人融資，一般是以現(xiàn)有企業(yè)（或事業(yè)單位）為融資主體。一般投資項(xiàng)目多采用公司融資方式。項(xiàng)目融資，又稱新設(shè)項(xiàng)目法人融資，是以新設(shè)項(xiàng)目法人作為融資主體?？尚行匝芯侩A段需要明確項(xiàng)目性質(zhì)和融資的方式，以確定資金籌措的渠道。陜西項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

 (1)資金來(lái)源

1)權(quán)益資本。權(quán)益資本是指在項(xiàng)目投資中由投資者認(rèn)繳的出資額，是項(xiàng)目的非債務(wù)資金，項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)。投資者按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，投資者一般不得以任何方式抽回資金，但可以依法轉(zhuǎn)讓或出售股份。

權(quán)益資本是獲得債務(wù)資金的信用基礎(chǔ)之一，籌措資金應(yīng)達(dá)到的國(guó)家對(duì)項(xiàng)目資本金比例要求，還應(yīng)考慮債權(quán)人的要求。外商投資項(xiàng)目和境外投資項(xiàng)目以符合國(guó)際慣例的項(xiàng)目總投資（或投資總額）為依據(jù)。

公司融資方式下的權(quán)益資本來(lái)源包括：企業(yè)可用于項(xiàng)目的現(xiàn)金，企業(yè)資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)權(quán)等變現(xiàn)獲得的資金，擴(kuò)充權(quán)益資本，政府財(cái)政性資金。

項(xiàng)目融資方式下的權(quán)益資本來(lái)源包括：股東直接投資、發(fā)行股票、政府財(cái)政性資金。

上報(bào)國(guó)家和地方政府有關(guān)部門(mén)審批的項(xiàng)目，注意30%的鋪底流動(dòng)資金必須是權(quán)益資本。

2)債務(wù)資金。債務(wù)資金是以負(fù)債方式從金融機(jī)構(gòu)、證券市場(chǎng)等資本市場(chǎng)取得的資金。債務(wù)資金籌措可分為直接融資和間接融資。

直接融資主要包括：企業(yè)債券、國(guó)際債券。

間接融資主要包括：商業(yè)銀行貸款、政策性銀行貸款、外國(guó)政府貸款、國(guó)際金融組織貸款、出口信貸、銀團(tuán)貸款等。

3)準(zhǔn)股本資金。準(zhǔn)股本資金是一種既有權(quán)益資本性質(zhì)，又有債務(wù)資金性質(zhì)的資金。準(zhǔn)股本資金主要有：優(yōu)先股股票、可轉(zhuǎn)換債券。

4)融資租賃。融資租賃是資產(chǎn)擁有者在一定期限內(nèi)按照規(guī)定的合約將資產(chǎn)租給承租人使用，由承租人分期付給一定的租賃費(fèi)的融資方式。西安項(xiàng)目可研報(bào)告

(2)中外合資經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目資金籌措

(3)資金使用計(jì)劃

(4)融資成本分析

主要分析計(jì)算債務(wù)資金成本、權(quán)益資本成本（資本資產(chǎn)定價(jià)模型、稅前債務(wù)成本加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法、股利增長(zhǎng)模型）和加權(quán)平均資金成本。

 (5)融資風(fēng)險(xiǎn)分析

 (6)融資渠道分析